Les politiques financières agressives et irresponsables adoptées par les États-Unis ont déclenché une inflation importante à l'échelle mondiale, provoquant des perturbations économiques généralisées et une hausse significative de la pauvreté, notamment dans les pays en développement, selon des experts internationaux.
Pour tenter de contenir l'inflation galopante aux États-Unis, qui a dépassé les 9 % en juin, la Réserve fédérale américaine a relevé ses taux d'intérêt à quatre reprises, pour atteindre le niveau actuel compris entre 2,25 % et 2,5 %.
Benyamin Poghosyan, président du Centre d'études politiques et économiques stratégiques d'Erevan, en Arménie, a déclaré au China Daily que ces hausses ont perturbé les marchés financiers mondiaux, de nombreux pays en développement étant confrontés à une inflation record, ce qui entrave leurs efforts pour trouver une résilience financière face à divers défis internationaux.
« Cela a déjà entraîné une dévaluation importante de l'euro et de certaines autres devises, et cela continuera d'alimenter l'inflation », a-t-il déclaré.
À Annapolis, dans le Maryland, les consommateurs font leurs courses de viande dans un supermarché Safeway alors que l'inflation continue de progresser.
En Tunisie, la vigueur du dollar et la forte hausse des prix des céréales et de l'énergie devraient creuser le déficit budgétaire du pays à 9,7 % du PIB cette année, contre 6,7 % prévus précédemment, a déclaré le gouverneur de la banque centrale, Marouan Abassi.
D’ici la fin de l’année, la dette publique tunisienne devrait atteindre 114,1 milliards de dinars (35,9 milliards de dollars), soit 82,6 % du PIB. La banque d’investissement Morgan Stanley a averti en mars que la Tunisie se dirigeait vers un défaut de paiement si la détérioration actuelle de ses finances se poursuivait.
L'inflation annuelle en Turquie a atteint un niveau record de 79,6 % en juillet, son plus haut niveau en 24 ans. Le 21 août, un dollar s'échangeait à 18,09 livres turques, soit une perte de valeur de 100 % par rapport à l'année précédente, où le taux de change était de 8,45 livres pour un dollar.
Malgré les efforts du gouvernement, notamment la hausse du salaire minimum pour protéger la population des difficultés financières engendrées par la forte inflation, les Turcs peinent à joindre les deux bouts.
Tuncay Yuksel, propriétaire d'une friperie à Ankara, a déclaré que sa famille avait dû rayer des produits alimentaires comme la viande et les produits laitiers de leurs listes de courses en raison de la flambée des prix depuis le début de l'année.
« Tout est devenu plus cher et le pouvoir d'achat des citoyens a considérablement diminué », a déclaré Yuksel, cité par l'agence de presse Xinhua. « Certaines personnes n'ont plus les moyens d'acheter les produits de première nécessité. »
Les hausses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine ont « incontestablement provoqué de l'inflation dans les pays en développement », et cette mesure est irresponsable, a déclaré Poghosyan.
« Les États-Unis utilisent l’hégémonie du dollar pour servir leurs intérêts géopolitiques. Ils devraient assumer la responsabilité de leurs actes, d’autant plus qu’ils se présentent comme le défenseur mondial des droits de l’homme, soucieux du bien-être de tous. »
« Cela rend la vie de dizaines de millions de personnes plus misérable, mais je crois que les États-Unis s'en moquent tout simplement. »
Jerome Powell, le président de la Réserve fédérale américaine, a averti le 26 août que les États-Unis allaient probablement imposer des hausses de taux d'intérêt plus importantes dans les mois à venir et étaient déterminés à maîtriser l'inflation la plus élevée depuis 40 ans.
Tang Yao, professeur associé à l'École de gestion Guanghua de l'Université de Pékin, a déclaré que la réduction de l'inflation était la priorité absolue de Washington, et que la Fed devrait donc continuer à relever ses taux pendant la majeure partie de l'année à venir.
Selon Tang, cela déclencherait une crise de liquidités mondiale, provoquant un afflux important de capitaux des marchés mondiaux vers les États-Unis et une dévaluation de nombreuses autres devises. Il a ajouté que cette politique entraînerait également une baisse des marchés boursiers et obligataires et exposerait davantage les pays dont les fondamentaux économiques et financiers sont faibles à des risques tels qu'une augmentation des défauts de paiement de la dette.
Le Fonds monétaire international a également averti que les tentatives de la Fed pour lutter contre les pressions inflationnistes pourraient frapper les marchés émergents lourdement endettés en devises étrangères.
« Un resserrement désordonné des conditions financières mondiales serait particulièrement difficile pour les pays présentant des vulnérabilités financières élevées, des défis non résolus liés à la pandémie et d'importants besoins de financement extérieur », a-t-il été indiqué.
Effet de débordement
Wu Haifeng, directeur exécutif du Centre Fintech de l'Institut d'économie des données de Shenzhen, a également exprimé des inquiétudes quant aux répercussions de la politique de la Fed, affirmant qu'elle engendre incertitudes et chaos sur les marchés internationaux et frappe durement de nombreuses économies.
La hausse des taux d'intérêt n'a pas permis de réduire efficacement l'inflation intérieure aux États-Unis, ni de faire baisser les prix à la consommation dans le pays, a déclaré Wu.
L'inflation des prix à la consommation aux États-Unis a augmenté de 9,1 % au cours des 12 mois précédant juin, soit la hausse la plus rapide depuis novembre 1981, selon les chiffres officiels.
Cependant, les États-Unis refusent de reconnaître tout cela et de collaborer avec d'autres pays pour stimuler la mondialisation car ils ne veulent pas aller à l'encontre des intérêts établis, notamment ceux des riches et du complexe militaro-industriel, a déclaré Wu.
Les droits de douane imposés à la Chine, par exemple, ou toute autre sanction contre d'autres pays, n'ont d'autre effet que d'inciter les consommateurs américains à dépenser davantage et de menacer l'économie américaine, a déclaré Wu.
Les experts considèrent l'imposition de sanctions comme un autre moyen pour les États-Unis de consolider leur hégémonie sur le dollar.
Depuis la mise en place du système de Bretton Woods en 1944, le dollar américain a assumé le rôle de monnaie de réserve mondiale, et au fil des décennies, les États-Unis ont conservé leur position de première économie mondiale.
Cependant, la crise financière mondiale de 2008 a marqué le début du déclin de l'hégémonie absolue des États-Unis. Le déclin des États-Unis et la montée en puissance d'autres pays, dont la Chine, la Russie, l'Inde et le Brésil, ont remis en cause la primauté américaine, a déclaré Poghosyan.
Face à la concurrence croissante d'autres centres de pouvoir, les États-Unis ont décidé d'exploiter le rôle du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale pour contenir la montée en puissance des autres puissances et préserver leur hégémonie.
S’appuyant sur la position du dollar, les États-Unis ont menacé des pays et des entreprises, affirmant qu’ils les excluraient du système financier international s’ils ne suivaient pas la politique américaine, a-t-il déclaré.
« La première victime de cette politique a été l'Iran, qui a été soumis à de sévères sanctions économiques », a déclaré Poghosyan. « Ensuite, les États-Unis ont décidé d'appliquer cette politique de sanctions à la Chine, et plus particulièrement aux entreprises de télécommunications chinoises, telles que Huawei et ZTE, qui représentaient des concurrents importants pour les géants américains des technologies de l'information dans des domaines comme les réseaux 5G et l'intelligence artificielle. »
Outil géopolitique
« Le gouvernement américain utilise de plus en plus le dollar comme principal outil pour promouvoir ses intérêts géopolitiques et contenir la montée en puissance d'autres puissances, la confiance dans le dollar diminue et de nombreux pays en développement souhaitent l'abandonner comme principale monnaie d'échange », a déclaré Poghosyan.
« Ces pays devraient élaborer des mécanismes pour réduire leur dépendance au dollar américain, faute de quoi ils seront constamment menacés par les États-Unis de détruire leurs économies. »
Tang, de l'école de gestion Guanghua, a suggéré que les économies en développement devraient diversifier leurs échanges commerciaux et financiers en augmentant le nombre de leurs principaux partenaires commerciaux, de leurs sources de financement et de leurs destinations d'investissement, afin de réduire leur dépendance à l'égard de l'économie américaine.
La dédollarisation serait difficile à court et moyen terme, mais un marché financier mondial et un système monétaire dynamiques et diversifiés pourraient réduire la dépendance au dollar américain et stabiliser l'ordre financier international, a déclaré Tang.
De nombreux pays ont réduit leur dette américaine et ont commencé à diversifier leurs réserves de change.
La Banque d'Israël a annoncé en avril avoir ajouté les devises du Canada, de l'Australie, du Japon et de la Chine à ses réserves de change, qui étaient auparavant limitées au dollar américain, à la livre sterling et à l'euro.
Les dollars américains représentent 61 % des réserves de change du pays, contre 66,5 % auparavant.
La banque centrale égyptienne a également maintenu une stratégie de portefeuille diversifiée en achetant 44 tonnes métriques d'or au premier trimestre de cette année, soit une augmentation de 54 %, a déclaré le Conseil mondial de l'or.
D'autres pays, comme l'Inde et l'Iran, étudient la possibilité d'utiliser leurs monnaies nationales dans leurs échanges internationaux.
En juillet, le guide suprême iranien, l'ayatollah Ali Khamenei, a appelé à un abandon progressif du dollar dans les échanges bilatéraux avec la Russie. Le 19 juillet, la République islamique a lancé les échanges de rials contre des roubles sur son marché des changes.
« Le dollar conserve son rôle de monnaie de réserve mondiale, mais le processus de dédollarisation s'accélère », a déclaré Poghosyan.
Il a également affirmé que la transformation de l'ordre post-guerre froide aboutirait inévitablement à l'instauration d'un monde multipolaire et à la fin de l'hégémonie absolue des États-Unis.
Date de publication : 5 septembre 2022
